Căng thẳng Iran hạ nhiệt: Giá dầu lao dốc, Wall Street lập kỷ lục

Giá dầu thô quay đầu giảm mạnh trong khi chứng khoán Mỹ liên tục thiết lập kỷ lục mới, phản ánh tâm lý lạc quan của nhà đầu tư trước thông tin Mỹ duy trì lệnh ngừng bắn với Iran.

Thị trường tài chính toàn cầu vừa trải qua một phiên giao dịch đầy biến động với những chuyển dịch trái chiều giữa nhóm hàng hóa năng lượng và tài sản rủi ro. Tâm điểm của sự chú ý đổ dồn về Trung Đông, nơi những tín hiệu xoa dịu căng thẳng đang trực tiếp điều hướng dòng vốn của các nhà đầu tư.

Giá dầu thô điều chỉnh sâu sau áp lực địa chính trị

Chốt phiên giao dịch ngày ⁵⁄₅, cả dầu Brent và WTI đều ghi nhận mức sụt giảm hơn 4%, lần lượt rơi về mốc 109 USD và 102 USD/thùng. Đà giảm này tiếp tục kéo dài sang phiên sáng ⁶⁄₅, đẩy giá WTI xuống ngưỡng 100 USD.

Nguyên nhân chính dẫn đến sự hạ nhiệt này là thông tin về việc hai tàu vận tải đã thông suốt eo biển Hormuz – tuyến đường huyết mạch của năng lượng thế giới. Đồng thời, tuyên bố từ phía Mỹ về việc duy trì hiệu lực thỏa thuận ngừng bắn với Iran đã loại bỏ đáng kể rủi ro đứt gãy nguồn cung tức thời.

Tuy nhiên, theo các chuyên gia tại Ritterbusch and Associates, không nên nhìn nhận đây là một xu hướng giảm dài hạn mà đúng hơn là một “sự điều chỉnh kỹ thuật” sau giai đoạn tăng nóng tuần trước. Sự bất định vẫn hiện hữu khi UAE báo cáo bị tấn công bởi UAV và tên lửa từ Iran, dù Tehran phủ nhận điều này. Đặc biệt, thị trường đang chờ đợi cuộc thảo luận tại Hội đồng Bảo an Liên Hợp Quốc vào ngày ⁷⁄₅ về dự thảo nghị quyết trừng phạt Iran, điều có thể xoay chuyển cục diện giá dầu trong ngắn hạn.

Wall Street thăng hoa nhờ sóng AI và nền tảng doanh nghiệp

Trái ngược với dầu mỏ, thị trường chứng khoán Mỹ lại chứng kiến một ngày bùng nổ. Chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite đồng loạt thiết lập đỉnh cao kỷ lục mới. Sự giảm bớt lo ngại về xung đột Iran đã tạo khoảng trống để nhà đầu tư tập trung vào giá trị nội tại của doanh nghiệp, đặc biệt là nhóm cổ phiếu công nghệ AI.

• Intel: Tăng vọt 13% sau thông tin Apple đang cân nhắc chọn hãng này làm nhà sản xuất chip cho các thiết bị sắp tới.
• AMD: Tăng 4% khi thị trường kỳ vọng doanh thu quý trước sẽ tăng trưởng tới 33%.
• Chỉ số chung: S&P 500 và DJIA tăng 0,8%, trong khi Nasdaq Composite bứt phá mạnh hơn với mức tăng 1%.

Điểm tựa vững chắc cho đà tăng này là báo cáo lợi nhuận quý I của các công ty trong S&P 500, dự kiến tăng 28% so với cùng kỳ năm ngoái – mức tăng mạnh nhất trong vòng 5 năm qua theo dữ liệu từ LSEG. Tom Hainlin, chiến lược gia đầu tư tại U.S. Bank Wealth Management, nhận định: “Thị trường đang vận hành dựa trên các yếu tố nền tảng. Lợi nhuận mạnh mẽ là động lực chính và nhà đầu tư tin rằng xu hướng này sẽ kéo dài đến cuối năm.”

Vàng thế giới hồi phục: Sự chuyển dịch từ nỗi sợ sang bắt đáy

Giá vàng thế giới cũng ghi nhận sự trở lại mạnh mẽ sau khi chạm đáy một tháng. Chốt phiên, mỗi ounce vàng tăng 34 USD lên mức 4.556 USD và tiếp tục leo lên 4.584 USD trong phiên sáng nay.

Theo Jim Wyckoff, nhà phân tích tại American Gold Exchange, hiện tượng này là kết quả của chiến thuật “mua bắt đáy” sau đợt bán tháo. Thêm vào đó, việc giá dầu giảm giúp xoa dịu nỗi lo lạm phát, từ đó giảm áp lực lên các ngân hàng trung ương trong việc thắt chặt tiền tệ. Vì vàng là tài sản không trả lãi, nên khi kỳ vọng lãi suất ngừng tăng hoặc giảm xuống, kim loại quý này trở nên hấp dẫn hơn trong mắt các nhà đầu tư.

Góc nhìn chuyên gia: Sự tương quan giữa dầu, chứng khoán và vàng trong phiên này cho thấy một kịch bản điển hình: Khi rủi ro địa chính trị cấp bách giảm bớt, dòng tiền thoát khỏi các tài sản trú ẩn ngắn hạn (dầu do đầu cơ) để quay lại với tài sản tăng trưởng (AI/Chứng khoán) và tài sản lưu trữ giá trị dài hạn (Vàng). Điều này chứng tỏ thị trường đang chuyển từ trạng thái “phản ứng theo tin tức” sang “định giá theo cơ bản”.

Liệu sự ổn định tại eo biển Hormuz có đủ để duy trì đà tăng của Wall Street, hay những biện pháp trừng phạt mới từ LHQ sẽ một lần nữa đẩy giá năng lượng leo thang? Hãy chia sẻ quan điểm của bạn về chiến lược phân bổ tài sản trong giai đoạn này ở phần bình luận.